Dnevne analize

Enter the world of investing today!
Get Started

Osnove

01.07.2022

Evropa

Zaskrbljenost zaradi recesije, ki je prišla v ospredje s tveganjem popolne prekinitve dobave ruskega plina na evropskih trgih, še naprej prevladuje na dnevnem redu. Omembe vredno je, da je Enria, član Sveta Evropske centralne banke (ECB), poudaril, da bodo od bank zahtevali, da morebitno recesijsko tveganje vključijo v svoje poslovne načrte. Predsednica ECB Lagarde je dan, ki smo ga pustili za sabo, poudarila, da so inflacijska pričakovanja v primerjavi s prejšnjim previsoka in da se ni mogoče vrniti v okolje nizke inflacije. Po drugi strani pa so cene zemeljskega plina še naprej visoke, saj je bila zmogljivost ruskih pošiljk plina v Evropo v Severnem toku zmanjšana. Terminske pogodbe na nizozemski borzi so se povzpele na 145 evrov. Nemški zunanji minister Baerbock je dejal, da je država v "hibridni vojni", ker je vojna v Ukrajini zaostrila energetsko krizo v Evropi, premier Habeck pa se je branil, da ima "načrte za izredne razmere" v primeru prekinitve dobave plina iz Moskve. Gledano po makroekonomskem koledarju se je po podatkih Zveznega statističnega urada (Destatis) prodaja na drobno v Nemčiji maja v primerjavi s predhodnim mesecem povečala za 0,6 odstotka, na letni ravni pa padla na minus 3,6 odstotka, kar je nad pričakovanji trga minus 2,0. Nazadnje, po podatkih Evropskega statističnega urada (Eurostat) je stopnja brezposelnosti v območju evra znašala 6,6 %, kar je manj od pričakovanih 6,8 % maja.

ZDA

Obstajali so tokovi makroekonomskih podatkov, ki so vplivali na določanje cen sredstev v največjem gospodarstvu na svetu. Deflator PCE, znan kot kazalnik inflacije ameriške centralne banke (FED), je maja medletno znašal 6,3 odstotka, medtem ko je osrednji deflator PCE znašal 4,7 odstotka, kar je pod tržnimi pričakovanji 4,8 odstotka. Osebni izdatki so bili v tem obdobju realizirani za 0,2 odstotka, kar je nad tržnimi pričakovanji vsak mesec za 0,4 odstotka, realni indeks osebne potrošnje pa se je skrčil za 0,4 odstotka. Nazadnje, po podatkih ministrstva za delo je v tednu, ki se je končal 24. junija, prošenj za nadomestilo za brezposelnost znašalo 231 tisoč ljudi, kar je nad pričakovanji trga za 228 tisoč ljudi. Po kazalnikih inflacije so se še okrepile izjave članov upravnega sveta FED za 75 bazičnih točk dviga obrestnih mer za julijsko zasedanje, medtem ko je z odsevi tega opazen pritisk dolarja na razmeroma tvegana sredstva. Po drugi strani pa je na zasedanju še naprej v ospredju zunanjepolitično dogajanje. Ameriški predsednik Joe Biden je dejal, da bodo Ukrajini objavili dodaten paket pomoči v vrednosti 800 milijonov dolarjev za orožje in da bodo zaščitili vsak centimeter Natovega ozemlja. Biden je tudi trdil, da je treba letala F-16 prodati in posodobiti Turčiji.

Velika Britanija

V Združenem kraljestvu so bili tokovi novic, ki so jih tržni akterji pozorno spremljali. Po podatkih Državnega statističnega urada (ONS); Medtem ko se je bruto domači proizvod (BDP) v prvem četrtletju v primerjavi s predhodnim četrtletjem zmanjšal na 0,8 odstotka, je na letni ravni v skladu s tržnimi pričakovanji zrasel za 8,7 odstotka. V tem obdobju je tudi tekoči račun zabeležil primanjkljaj v višini 51,7 milijarde funtov. Nabor podatkov nakazuje, da bo Bank of England (BoE) morda previdnejša pri zviševanju obrestnih mer kljub FED. Po drugi strani pa je minil 4. mesec rusko-ukrajinske vojne. V Združenem kraljestvu, ki je posredno ena najbolj dejavnih držav v vojni, je premier Boris Johnson izpostavil, da lahko Ukrajini zagotovijo vojaško pomoč in tudi gospodarsko.

Azija

Na Kitajskem je bilo z vidika oblikovanja cen premoženja pomembno, da je gospodarska aktivnost ponovno kazala na rast. Indeks nabavnih menedžerjev v proizvodnji (PMI) se je povzpel na 50,2, PMI v neproizvodni dejavnosti pa na 57,7 točke, s čimer se je junija vrnil k rasti, poroča Kitajska logistična in nabavna zveza (CFLP). Po naboru podatkov je bilo opaziti nekaj okrevanja razmeroma tveganih sredstev na svetovnih trgih, vendar ni bilo trajno. Po drugi strani pa pozorno spremlja zunanjepolitično dogajanje na Kitajskem. Tiskovni predstavnik kitajskega zunanjega ministrstva Licien je dejal, da si Nato prizadeva narediti korake proti novim območjem in regijam ter ustvariti konfrontacijo in da mora biti svet pozoren in preprečiti takšne poskuse. Poleg tega ni ušlo pozornosti dejstvo, da je Kitajska v Natovem novem strateškem konceptualnem dokumentu označena kot „nevarna država“. Po drugi strani pa se je premier Kishida, če pogledamo na Japonsko, eno vodilnih držav v regiji, udeležil 32. vrha Nata v Madridu, glavnem mestu Španije, kot država gost. Premier je sporočil, da sta se z ZDA dogovorila za povečanje dvostranskega varnostnega sodelovanja v Indo-Pacifiku.


Indikatorji

Indeks nestanovitosti

Volatilityindices
Indeks nestanovitostiPrenesi sliko

Indeksi volatilnosti se izračunajo na podlagi razlike med nakupom in prodajo opcijskih pogodb, pri katerih so delnice osnovno sredstvo. Če je vrednost indeksa pod 10 točkami, na trgih prevladuje optimizem in so vlagatelji pripravljeni tvegati, čeprav se izračun med 10 in 30 šteje za normalen razpon, začne stres naraščati in če je nad 30 točkami, se razlaga kot pesimizem in da bo prišlo do nihanj v cenah sredstev.


Ameriški indeks 

USIndex

Na dan, ki smo ga zapustili, je bil objavljen intenziven nabor podatkov za največje svetovno gospodarstvo. Zlasti dejstvo, da osnovni indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo (core PCE), znan kot kazalnik inflacije ameriške centralne banke, ohranja svoj vrh v 41 letih, krepi pričakovanja o dvigu obrestne mere za 75 bazičnih točk za zvezno centralno banko. Odbor za odprti trg (FOMC) zasedanje julija, medtem ko se dolar zniža na valuto držav v razvoju. Opaziti je bilo, da je povečal pritisk v svojih enotah. S tega vidika lahko indeks dolarja, ki izniči svoje dvotedenske izgube, tudi posodobi svoj vrh 104,95, nato 105,30, če se uspe zadržati nad 104,25. V primeru morebitnih padcev pod 104,25 lahko območje 103,90 – 103,55 deluje kot območje za obnovitev moči.

Podpora104.25103.90103.55
Odpornost104.95105.30105.65

Partitete

EURUSD

Čeprav je Evropska centralna banka (ECB) pustila za seboj obotavljanja glede zaostrovanja denarne politike, so inflacijski pritiski v regiji precej hudi. Podatki zveznega statističnega urada (Destatis) so razkrili, da se je indeks uvoznih cen v Nemčiji na letni ravni povečal za 30,6 odstotka. Po drugi strani pa kljub tveganju popolne prekinitve ruskega plina evro ne more vstopiti v trajno okrevanje z možnostjo drugega cenovnega vala v regiji. Podpora 1,0390 je izjemno kritična. Če se lahko ta nivo konča s trajnimi zaprtji, se lahko s konsolidacijo prodaje znajde na dnevnem redu nivo 1,0350, ki bo najnižji nivo po decembru 2002.

Podpora1.04251.03901.0350
Odpornost1.04951.05301.0565

GBPUSD

čeprav je Evropska centralna banka (ECB) pustila za seboj obotavljanja glede zaostrovanja denarne politike, tako inflacijski pritiski v regiji precej hudi. Podatki zveznega statističnega urada (Destatis) so se razkrili, da se je indeks uvoznih cen v Nemčiji na letni ravni povečal za 30,6 %. Po drugi strani pa kljub tveganju popolne prekinitve ruskega plina evro ni več vstopiti v trajno okrevanje z možnostjo drugega cenovnega vala v regiji. Podpora 1,0390 je izjemno kritična. Če se lahko ta nivo konča s trajnimi zaprtji, se lahko s konsolidacijo prodaje znajde na dnevnem redu nivo 1,0350, ki bo najnižji nivo decembra 2002.

Podpora1.20501.19801.1900
Odpornost1.22001.22751.2345

USDJPY

Industrijska proizvodnja na Japonskem, vodilnih državah Azije, se je maja močno skrčila zaradi posledic vojne in pandemije. Po drugi strani pa v danes objavljenih podatkih, medtem ko je inflacija v Tokiu presegla pričakovanja, se je na trgih ustalilo pričakovanje, da bo japonska centralna banka (BoJ) vztrajala pri ločitvi od FED. Pravzaprav, medtem ko je pritisk na jen postal neizogiben, je par dosegel najvišjo raven v 24 letih. Na tej točki, če par vztraja nad 100-obdobnim eksponentnim drsečim povprečjem, lahko nakupovalni pritisk prisili ceno, da doseže 137,15 po 136,40.

Podpora134.30133.65132.95
Odpornost135.70136.40137.15

Blago

XAUUSD

Vidimo, da je podpora zlata zaradi globalne recesije omejena. Po drugi strani pa je na podlagi podatkov, ki kažejo, da se v največjem svetovnem gospodarstvu nadaljujejo tveganja navzgor v inflacijskih obetih, gotovo FED na julijskem zasedanju zvišal obrestne mere še za 75 bazičnih točk, medtem ko bo prodaja v rumeni kovini prevladujejo. Blago, ki je včeraj zabeležilo 1,5-mesečno dno v svojih transakcijah, lahko najde rešitve za raven 1774 za 1788, če ohranja 100-obdobno eksponentno drseče povprečje, ki kaže na 1830, kot odpor zgoraj.

Podpora178817741759
Odpornost181618301845

USOIL

Opažamo, da je surova nafta najmočnejši odgovor na skrbi razvitih držav glede recesije zaradi cikla zaostrovanja globalnih centralnih bank in učinka vojne. S tehničnega vidika, če se lahko podpora 101,90 konča z zrahljanjem blaga, kar potrjuje padajoči trend z močnim odporom, s katerim se je soočila v 200-obdobnem tehtanem drsečem povprečju (WMA), po drugem vrhu , lahko stopnja psiholoških 100,00 ponovno pride v ospredje po približno 1,5 meseca. Vendar je malo verjetno, da bo blago vstopilo na smiselno pot okrevanja, razen če ne preseže 200 WMA s trajnimi zaprtji.

Podpora101.90100.0098.15
Odpornost106.00107.85110.05

XAGUSD

ZDA, ki so se na mednarodnih trgih ustalile nad 3,0 odstotka, so okrepile pritisk, ki so ga ustvarili 10-letniki na srebro, dolarski indeks pa cilja na vrh v 22 letih. S tega vidika se lahko izgube srebra, s katerim se trguje na najnižjih ravneh od julija 2020, poglobijo na 19,35, pod 19,70, s konsolidacijo prodaje ob zaključkih pod 20,40. Pri možnih poskusih okrevanja blaga nad 20,40, 20,75 in 21,10 je mogoče slediti uporom.

Podpora19.7019.3519.00
Odpornost20.4020.7521.10

Indeksi

DAX40

Medtem ko so se zaskrbljenost glede recesije povečala s tveganjem popolne prekinitve ruskega plina v Evropi, je postala prodaja v regionalnem kazalcu DAX40 agresivna. V včerajšnjih transakcijah je indeks dosegel najnižjo raven v zadnjih 3 mesecih. Na tej točki, dokler odpor 12 840 ni presežen, lahko indeks pade na 12 365, pod 12 515, in izbriše svoje dobičke od novembra 2020, pri čemer prodaja ohranja svojo težo v svojih pogodbah.

Podpora12 51512 36512 220
Odpornost12 84012 98013 120

S&P500

Podatki, ki jih je v sredo objavilo ministrstvo za trgovino ZDA, so razkrili, da se je gospodarstvo države v prvem četrtletju skrčilo za 1,6 odstotka. Kot so včeraj še sporočili z ministrstva, se je indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo maja realiziral na ravni 6,3 odstotka na letni ravni, kar poudarja agresivno zaostrovanje FED, medtem ko se naraščajoče skrbi glede recesije širijo na borzo. Glede na prodajo, ki visi čez nov trgovalni dan, lahko indeks SP500 preseže podporo 3 672, lahko nadaljuje svoj zadnji medvedji premik do ravni 3 520 za 3 604. V poskusih okrevanja indeksa je 3 900 bo ostal odločilen.

Podpora3 6723 6043 520
Odpornost3 8263 9003 985

Kripto

BTCUSD

Bitcoin je še vedno pod pritiskom naraščajočega svetovnega stresa vlagateljev. Bitcoin, ki je s pojavom dolarja padel na najnižje ravni v zadnjih 2 letih, bo zaščitil tveganje povratka pod podporo od 17 560 do 15 800, dokler ne more premagati odpora 21 000. Če je nad 21 000, je mogoče oceniti 22 840 in 24 650 uporov.

Podpora17 56015 80014 085
Odpornost21 00022 84024 650

Imate več vprašanj?

Naročite klic in dobite odgovore od enega od naših agentov.
Načrtujte Klic

Before you go, book a
free call with our agent

Ask all of your trading questions and get answers right away.