Šta su grafikoni japanskih svijećnjaka?

Grafikoni svijećnjaka razvijeni su u Japanu 1700-ih bili su među prvim tržišnim grafikonima na svijetu. Izmislio ih je čovjek po imenu Homma kada je otkrio da su emocije trgovaca imale veliki uticaj na tržište. Do tada je prevladavalo mišljenje da su na tržišta isključivo uticale snage ponude i potražnje.

Homma je svojim grafikonima dominirao na tržištu pirinča, a grafikoni svijećnjaka su postali popularni i kod drugih trgovaca. Kasnije su grafikoni svijećnjaka korišćeni kao popularno sredstvo za trgovanje na japanskoj berzi održali su popularnost do danas.

Japanski svijećnjaci grafički prikazuju kretanje cijena koristeći različite boje da ukažu na razlike u cijeni. Svijećnjaci se mogu koristiti za otkrivanje obrazaca djelovanja cena i donošenje budućih trgovinskih odluka na osnovu njih.

Kako grafikoni japanskih svijećnjaka funkcionišu

Japanski svijećnjaci su popularniji od običnih dijagrama jer nude detaljnije i tačnije informacije o cijenama. Oni su jedan od najtačnijih alata za obilježavanje kretanja cijena u određenom vremenskom periodu.

Širi dio svijećnjaka ukazuje na razliku između početne i krajnje cijene sredstva kojim se trgovalo u određenom periodu i naziva se tijelo svijećnjaka. Gornja sijenka je rastojanje između vrha tijela i najviše cijene za koju se sredstvo trgovalo tokom određenog perioda. Donja sijenka je rastojanje između dna tijela i najniže cijene za koju se sredstvo trgovalo tokom određenog perioda.

Svijećnjak se smatra medveđim ili bikovskim, u zavisnosti od cijene zatvaranja. Ako se cijena zatvori iznad početne cijene smatra se bikovskom (obično je predstavljena zelenim svijećnjakom), a ako se zatvori ispod početne cijene smatra se medveđom (predstavljena crvenim svijećnjakom).

Benefiti grafikona svijećnjaka

Grafikoni svijećnjaka su s razlogom među najčešće korišćenim alatima za tehničku analizu. Omogućavaju trgovcima da:

1. Jednostavno procijenite dejstvo cijene sredstva. Jednim pogledom na svijećnjake možete odmah utvrditi šta se dešava sa cijenom sredstva.
2. Lako pogledajte da li je cijena sredstva u uzlaznom ili opadajućem trendu. Svijećnjaci vam omogućavaju da na brzinu uočite trendove na tržištu, tako da možete brzo zaključiti da li je povećanje cijene dio trenda ili samo kratkoročno povećanje.
3. Prepoznajte različite tržišne obrasce. Postoji mnogo obrazaca grafikona trgovanja koji vam mogu pomoći u predviđanju budućih kretanja cijena. Svijećnjaci vam omogućavaju da uočite te tržišne obrasce i od njih profitirate.

 

Šabloni svijećnjaka

Kao što je već pomenuto, postoji na desetine šema uzoraka svijećnjaka, od kojih su neki popularniji (i korisniji) od ostalih. Odabrali smo četrnaest korisnijih koji prikazuju različite tržišne trendove koje možete koristiti za poboljšanje vašeg trgovanja.

Počnimo sa bikovskim šablonima svijećnjaka:

 

Čekić

Svijećnjak grafikon u obliku ćekića formira se sa kratkim tijelom i dugom donjom sijenkom. Obično ga možemo vidijeti pri kraju opadajućeg trenda.

Čekić ukazuje na to da je, uprkos prodajnom pritisku koji je bio prisutan u toku dana, snažan kupovni pritisak povećao cijenu prije kraja perioda trgovanja.

Obrnuti čekić

Obrnuti čekić je još jedan bikovski obrazac gde je jedina razlika dužina sijenki. U ovom slučaju, gornji dio sijenke je duži, a donji dio sijenke kraći.

Može se koristiti za otkrivanje kupovnog pritiska koji prati prodajni pritisak koji nije uspio da smanji cijenu. Ovaj obrazac signalizira da će kupci uskoro biti većina na tržištu.

Bikovsko preuzimanje

Dva svijećnjaka čine obrazac grafikona koji označava bikovsko preuzimanje. Prvi svijećnjak ima kraće medveđe tijelo koje je zahvaćeno velikom zelenom svijećom.

Iako se drugi dan otvara na nižoj tački od prethodnog, bikovsko tržište gura cijenu, što rezultira pobjedom kupaca. 

Prodiruća linija

Ovaj obrazac se formira sa dugom crvenom svijećom i dugom zelenom svijećom.

Obično možemo da uočimo veliki jaz između cijene zatvaranja prve, crvene svijeće i cijene otvaranja zelene svijeće. To signalizira snažan kupovni pritisak i cijena se kreće prema srednjoj cijeni prethodnog dana ili iznad nje.

Jutarnja zvijezda

Ovaj obrazac označava znak potencijalnog preokreta trenda tokom pada tržišta. Sastoji se od tri svijećnjaka - dugog crvenog i dugog zelenog svijećnjaka sa jednim kratkim svijećnikom između njih. “Zvijezda” se obično neće preklapati sa dužim svijećnjacima.

Jutarnja zvijezda označava da prodajni pritisak usporava i da se kretanje ka uzlaznom trendu očekuje ubrzo.

Nasuprot bikovskim obrascima svijećnjaka, imamo i medveđe obrasce.
 

Obješeni čovjek

Ovaj obrazac svijećnjaka je obrnuta verzija čekića. Ima isti oblik, ali možemo ga naći na kraju uzlaznog trenda.

Obrazac obješenog čovjeka signalizira da smo tokom dana imali veliku rasprodaju, ali je pritisak kupovine uspio da podigne cijenu nazad. Ova rasprodaja često ukazuje na to da pritisak prodaje pretiče pritisak kupovine i možda dolazi do preokreta ka silaznom trendu.

Zvijezda padalica

Zvijezda padalica je istog oblika kao i obrnuti čekić, ali je formirana u uzlaznom trendu: ima malo donje tijelo i dugačku gornju sjenku.

Obično se cijena malo poveća pri otvaranju i skače na najviši dnevni nivo prije zatvaranja po cijeni odmah iznad otvorene - poput zvijezde padalice.

Medveđe preuzimanje

 

Ovaj obrazac grafikona se dešava na kraju uzlaznog trenda. Prva svijeća ima kratko zeleno tijelo koje je u potpunosti obuhvaćeno drugim, dugačkim crvenim svećnjakom.

To signalizira da je cijena dostigla vrhunac ili usporila i da dolazi do pada tržišta. Uticaj trenda se obično označava padom u drugoj svijeći.

Večernja zvijezda

Večernja zvijezda je obrazac sastavljen od tri svijeće koji je suprotna verzija jutarnje zvijezde. Nastaje kada se između dugačke zelene i dugačke crvene svijeće pojavi kratka svijeća.

To signalizira preokret uzlaznog trenda i može biti posebno snažno kada posljednji svijećnjak izbriše dobitak prvog.

Tri crne vrane

Ovaj obrazac se sastoji od tri duge crvene svijeće u nizu koje imaju kratke sijenke. Svaka nova sesija se otvara po cijeni sličnoj prethodnoj. Međutim, pritisak prodaje dovodi do pada cijene sa svakim zatvaranjem sesije.

Uzorak tri crne vrane obično označava početak pada, jer je pritisak prodaje u potpunosti nadvladao pritisak kupovine tokom tri uzastopne sesije trgovanja.

Posljednja grupa uzoraka svijećnjaka koje ćemo pogledati su obrasci kontinuiteta.

Doji

Doji grafikon često podsjeća na krst ili znak plus. To se dešava kada su cijene na početku i kraju trgovinske sesije gotovo iste. Ovaj tip grafikona označen je kratkim tijelom ili bez tijela sa sjenkama različite dužine.

Kada naiđete na doji grafikon, to znači da su pritisci kupovine i prodaje otprilike jednaki i nijedan nije stekao trajno uporište da bi uspostavio trend. Sam po sebi je neutralan signal i često ga možete naći zajedno sa jutarnjom ili večernjom zvijezdom.

Vrteći vrh

Uzorak vrtećeg vrha ima kratku svijeću koja ima sjenke približno iste dužine na obje strane. To signalizira neodlučnost tržišta i ne dovodi do značajnijih promjena u cijeni. Pritisak kupovine pogurao je cijenu naniže, ali je pritisak prodaje izjednačio cijenu. Vrteći vrhovi se često mogu vidjeti kao konsolidacija nakon velikog uzlaznog ili silaznog trenda.

Padajuća trojka

Ovaj obrazac pomaže u predviđanju nastavka trenutnog medveđeg trenda. Formira se od dugačkog crvenog tijela, tri kratka zelena tijela i još jednog crvenog tijela gde su svi zeleni svijećnjaci formirani u rasponu cijene crvenih tijela.

Rastuća trojka

Obrazac rastuće trojke je suprotan obrascu padajuće trojke. Formira se od dugog zelenog tijela, tri kratka crvena tijela i još jednog zelenog tijela gdje su svi crveni svijećnjaci formirani u dometu crvenih tijela. Ovaj obrazac znači da bikovi još uvijek imaju kontrolu nad tržištem.

Zaključak

Kao što smo vidjeli na našim grafikonima svijeća, emocije investitora mogu uticati na cijene sredstava u istoj mjeri ako ne i više od stvarnih tržišnih događaja. Grafikoni svijećnjaka omogućavaju trgovcima da razumiju tržišne emocije u vezi sa određenom akcijom ili drugim sredstvom i pomažu im u predviđanju nivoa cijena od kojeg mogu da profitiraju.


 

Konsultovani izvori:

1. What is a Japanese Candlestick in Forex Trading? https://www.babypips.com/learn/forex/what-is-a-japanese-candlestick (2011)
2. Japanese candlestick. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/trading-investing/japanese-candlestick/ (2019)
3. Japanese Candlesticks. in The Visual Investor 295–300 (John Wiley & Sons, Inc., 2015). doi:10.1002/9781119197652.app2
4. Mitchell, C. Understanding a Candlestick Chart. https://www.investopedia.com/trading/candlestick-charting-what-is-it/ (2021)
5. Analyst, I. G. 16 candlestick patterns every trader should know. IG https://www.ig.com/en/trading-strategies/16-candlestick-patterns-every-trader-should-know-180615 (2020)