Nivoi podrške i otpora su među najvažnijim aspektima tehničke analize. Sve ostale metode i faktori tehničke analize oslanjaju se na informacije o nivoima podrške i otpora.

Iako ovi nivoi mogu biti veoma važni za određivanje budućeg kretanja cijene sredstva, važno je razumjeti šta su oni i zašto mogu biti toliko korisni.

Šta je podrška?

Podrška je najniži nivo na koji se cijena sredstva može spustiti pod pritiskom prodaje. Predstavlja cijenu po kojoj većina investitora misli da je sredstvo podcijenjeno i ponovo počinju da ga otkupljuju jer misle da ga kasnije mogu prodati po višoj cijeni.

Ovaj novi talas kupovina dovodi do povećanja cijene imovine. Jednom kada se nivo podrške identifikuje, može se koristiti kao dobra ulazna tačka za otvaranje pozicije u toj imovini. Često će se ta odluka pokazati tačnom i može vam odmah donijeti profit.

Međutim, važno je imati na umu da cijena ponekad može pasti i ispod nekadašnjeg nivoa podrške i tada imamo novi nivo koji se nalazi niže i predstavlja novi nivo podrške.

Šta je otpor?

Suprotno od podrške, otpor se dešava kada je cijena sredstva pod prevelikim pritiskom kupovine i postane preskupa. Ovo je nivo na kojem se većina trgovaca odlučuje da proda imovinu i ostvari profit jer smatra da je trenutna cijena nerealna. Investitori misle da će cijena uskoro pasti i ne žele da još uvijek drže sredstvo kada se to dogodi i smanji im potencijalni profit.

Baš kao i nivoi podrške, nivoi otpora se mogu prevazići ako cijena pređe trenutni nivo otpora i nastavi rast.

Kako se određuju nivoi podrške i otpora?

Ključno je shvatiti da su nivoi podrške i otpora samo procjene, a ne definitivni budući nivoi cijena. Mnogo je bolje fokusirati se na okvirne procjene nivoa do kojih ce cijena doći, a ne na specifičnu cijenu. To omogućava veću fleksibilnost i manje je verovatno da ćete propustiti potencijalne dobitke ako se ne usredsredite na tačan nivo cijena.

Baš kao i mnogi drugi tehnički faktori, podrška i otpor su više psihološki nego što ih zapravo podstiču neki konkretni tržišni događaji.

Cijena prestaje da pada ako ljudi misle da je pala dovoljno i da će rasti, cijena prestaje da raste ako ljudi misle da je završila svoje kretanje naviše i da će krenuti naniže.
 

 

Postoji nekoliko načina za predviđanje nivoa podrške i otpora, a neki od najčešćih su linije trendova, pokretni prosjeci i okrugli brojevi.
 

Linije trenda

Linije trendova su neophodne za predviđanje nivoa podrške i otpora, jer se cijena sredstva obično kreće ili naviše ili naniže.

Trend može biti uzlazan, silazan ili se cijena može kretati bočno (što često ne traje dugo).

Kada je tržište u uzlaznom trendu, nivoi otpora počinju da se formiraju kako kupovine usporavaju i cijena se vraća prema liniji trenda. To se dešava jer trgovci počinju da uzimaju profit ili se pojave neke novosti koje uzrokuju kratkotrajni pritisak prodaje. Kao rezultat toga cijena blago opada i to znači da smo pronašli nivo otpora.

 

 

S obzirom na to da je tržište još uvek u porastu, to znači da će cijena vjerovatno početi da se oporavlja nakon što malo opadne, jer trgovci još uvijek vjeruju da je sredstvo dobra investicija, samo ne po cijeni gdje smo videli otpor.

Ako je tržište u opadajućem trendu, trgovci mogu vidjeti niz opadajućih vrhunaca cijena koji čine opadajuću liniju trenda. Kako se cijena približava liniji trenda, investitori čekaju da se sredstvo nađe pod pritiskom prodaje. Kada se to dogodi, imamo signal je da je dobro vrijeme za shortovanje sredstva jer je dostignut nivo otpora i nakon toga će cijena vjerovatno početi da pada.

 

Pokretni prosjek

Pokretni prosjek se može predstaviti linijom koja izravnava prethodne podatke o cijenama i time omogućava investitorima da otkriju buduće nivoe podrške i otpora. Cijena sredstva pronalazi podršku za pokretni prosjek tokom uzlaznih trendova, dok tokom padajućih trendova pronalazi otpor za pokretni prosjek.

 

 

Pokretni prosjeci se mogu koristiti za predviđanje kretanja nagore kada cijena pređe pokretni prosjek ili za izlazak iz pozicija kada cijena padne ispod pokretnog prosjeka. Pokretni prosjek obično stvara automatski nivo podrške i otpora što ga čini veoma korisnim u predviđanju budućih kretanja cijena.

Trgovci obično testiraju različite vremenske periode kada koriste pokretni prosjek kako bi pronašli najpogodniji period za sopstvene potrebe.

Okrugli brojevi

Iako na prvi pogled može izgledati previše jednostavno, okrugli nivoi cijena mogu biti dobra metoda predviđanja nivoa podrške i otpora. Razlog je taj što većina neiskusnih investitora imaju psihološke nivoe na koje postavljaju pozicije kupovine i prodaje i obično ih postavljaju na okrugle brojeve poput 10.000, 15.000 itd.

Isto tako, većina stop pozicija koje postavljaju novi investitori i investicione banke postavljaju se na okruglim nivoima cijena. Budući da su mnoge od tih pozicija postavljene na isti nivo, okrugli brojevi mogu biti odličan način za predviđanje nivoa na kojima će cijena naići na podršku ili otpor.

Zaključak

Podrška i otpor su neki od koncepata koji se najviše koriste u tehničkoj analizi. Nivoi podrške i otpora mogu se smatrati podom i plafonom cijena koje možemo očekivati.

Predviđanje budućih nivoa podrške i otpora može u velikoj mjeri poboljšati vaše kratkoročne prinose od investiranja. Kupovina sredstva kada je cijena blizu nivoa podrške i prodaja kada je cijena blizu nivoa otpora može donijeti značajne dobitke, pogotovo jer je to veoma jednostavna strategija za primjenu.


 

Konsultovani izvori:

1. Mitchell, C. How to trade based on support and resistance levels. https://www.thebalance.com/how-to-trade-based-on-support-and-resistance-levels-4043477
2. Murphy, C. Support and Resistance Basics. https://www.investopedia.com/trading/support-and-resistance-basics/ (2021)
3. Elementary - school of pipsology - BabyPips.Com. https://www.babypips.com/learn/forex/elementary