Federalne rezerve igraju veliku ulogu u usmjeravanju ekonomije. Njihov posao je da održe inflaciju na niskom nivou i da pomognu sve faze razvoja novih radnih pozicija u Americi. 

Podizanjem kamatnih stopa, Federalne rezerve se nadaju da će obuzdati potrošnju i sve vrste zaduživanja, kako bi se potrošaćke cijene smanjile. Jednostavno rečeno, Federalne rezerve imaju za cilj da snize stopu inflacije, koja je tokom septembra u Americi iznosila 8,5%.

Fed posjeduje moć da poveća ili smanji svoju referentnu stopu, koja je poznata kao stopa federalnih fondova, na osnovu događaja koja se dešavaju u ekonomiji. Stopa federalnih fondova utiče na to koliko banke i druge finansijske institucije plaćaju da bi se zadužile.

Takođe, ovo se odnosi i na preduzeća i domaćinstva.
 

Kako Federalne rezerve kontrolišu inflaciju?

Inflacija se često javlja u vremenima male ponude i tražnje u jednoj ekonomiji.

Kada nema dovoljno zaliha, Fed se mora fokusirati na usporavanje tražnje. Kao primjer možemo uzeti pretpostavku; ukoliko manji broj ljudi kupuje automobile, kuće, to dovodi do pada cijena materijala potrebnih za proizvodnju istih.

U slučajevima kada Fed podiže svoju referentnu kamatnu stopu, sve vrste pozajmljivanja prema bankama poskupljuju a hopteke imaju veću vrijednost. Što dalje znači da, rast cijena pomaže da se ponuda i tražnja ponovo usklade.

Federalne rezerve imaju veliku želju da smanje rastuću inflaciju, a peto povećanje stope u 2022. godini dogodilo se u srijedu, 21. septembra. Kamatne stope su povećane za 0,75 procentnih poena. Fed je svoju stopu federalnih fondova podigao na raspon od 3%-3,25%. Najviši nivo viđen od početka 2008. godine. 
 

Uticaj na tržište

Čini se da je inflacija zaglavljena na visokim nivoima i neće u skorije vrijeme pasti dolje, što ukazuje na dodatna povećanja kamatnih stopa u budućnosti. Projekcije sa sastanka centralne banke ukazuju na to da učesnici treba da očekuju povećanje kamatne stope za dodatnih 1,25 procentnih poena tokom dva preostala sastanka ove godine. 

„Verujem da je 75 novih 25 poena dok se nešto ne pokvari, a ništa se još nije pokvarilo“, rekao je Zoks iz Brandywine Global. „Fed nije ni blizu pauze ili zaokreta. Oni su fokusirani na razbijanje inflacije. Ključno pitanje je šta bi još mogli da pokvare." 

Istina je da je cjelokupno tržište osjetljivo u vremenu kada su kamatne stope u fazi rasta. Najnovije povećanje stope snažno je uticalo na američki dolar i sirovu naftu — roba kojom se najviše trguje danas.
 

Američki dolar

Generalno, svima nam je poznato da veće kamatne stope ukazuju na prosperitet i rast vrijednosti valute jedne zemlje. Veće kamatne stope teže privlačenju stranih investicija, povećavajući tražnju i vrijednost valute matične zemlje. U ovom slučaju jasno vidimo da dolar postaje sve jači, a euro, s druge strane, tone sve dublje. 

Svjesni smo da je dolar dostigao tradicionalni 20-godišnji maksimum. Dolar je skočio 16% u odnosu na prethodnu godinu. 

Dok, Euro, najveća komponenta dolarskog indeksa, ide u suprotnom smjeru i pada na 20-godišnji minimum. Euro je dostigao 0,9810 dolara u odnosu na dolar. 

U odnosu na Japanski jen, dolar je zabilježio malo povećanje u poređenju sa drugim glavnim valutama, popevši se na čak 144,695 jena. Dolar se poslednji put trgovao na berzi sa iznosom od 143,98 jena, što je porast od 0,2% u jednom danu. 

Trgovci su i dalje oprezni kada je u pitanju rast dolara, uzimajući u obzir prijetnje Japana koje bi uticale na jačanje jena.

Sirova nafta

Javno poznata činjenica je da kada cijena dolara raste, cijena sirove nafte pada.

Cijene nafte pale su za 1% na skoro dvonedeljni minimum u srijedu nakon što su Federalne rezerve objavile vijest o povećanju kamatnih stopa. Ovaj događaj bi potencijalno mogao da smanji ekonomsku aktivnost i tražnju za naftom. Fjučersi Brent nafte su pali za 79 centi, ili 0,9%, na 89,83 dolara po barelu, što je najniži nivo od 8. septembra, dok je američka nafta West Texas Intermediate (WTI) pala za 1,00 dolara, ili 1,2%, na 82,94 dolara po barelu, što je najniži nivo od 7. septembra.

Tokom sjednice u srjedu, sirova nafta je porasla za preko 2 dolara po barelu zbog zabrinutosti oko vijesti o ruskoj mobilizaciji. Vijest koja je neočekivano pokrenula svijet je sledeća: Ruski predsjednik Vladimir Putin pozvao je 300.000 rezervista da se bore u Ukrajini i podržao plan za aneksiju djelova zemlje, nagovještavajući da je spreman da koristi nuklearno oružje. 

Cijene nafte skočile su na višegodišnji maksimum u martu nakon što je izbio rat u Ukrajini.

Ipak, Sankcije Unije koje zabranjuju morski uvoz ruske nafte stupaju na snagu 5. decembra. Kako će ovo pogoditi tržište, vidjećemo.

Međutim, globalna tražnja za naftom je opala u julu, pala je za 1,1 milion barela na dnevnom nivou u periodu u kojem se obično povećava potrošnja nafte.

Kineski uvoz sirove nafte i upotreba nafte u rafinerijama opali su u odnosu na prethodnu godinu.

Nacionalna naftna kompanija Saudijske Arabije radi na svom planu za povećanje proizvodnje nafte na 5 miliona barela sirove nafte dnevno do 2025. godine, što je zapanjujuća brojka. 
 

Zaključak

Već više od godinu dana američki dolar postepeno jača u odnosu na druge glavne globalne valute, poput eura, jena, britanske funte, juana i kanadskog dolara. Najvažnija sila koja pokreće dolar u odnosu na druge glavne valute je američka monetarna politika. Fed je već povećao stope za 225 procentnih poena u četiri povećanja od marta, uz dva uzastopna povećanja od 75 procentnih poena u junu i julu. Kako je i bilo predviđeno, juče se na sastanku Fed-a dogodilo treće povećanje od 75 procentnih poena.

Američki dolar je i dalje jedna od najjačih valuta u svijetu i ne ide u korist eura. Osim toga, ova sirova nafta je u veoma nestabilnom stanju. 

Povećanje kamatnih stopa će se najverovatnije nastaviti, a vi možete profitirati od svake promjene na tržištu. Sa trgovinom CFD-om potencijalno možete ostvariti profit prilikom kretanja cijene. Da biste saznali više, pogledajte kako da započnete sa CFD trgovinom-om i informišite se o uslovima trgovanja.