Kur çmimi i një aksioni rritet shpejt, shitësit short  duhet të dalin nga pozicionet e tyre sa më shpejt të jetë e mundur ose përndryshe ata do të humbasin paratë e tyre. Humbjet mund të jenë të mëdha, kështu që ata janë vërtet të motivuar për të kursyer atë që munden dhe ju mund të bëni një fitim nga ajo mundësi. Kjo strategji tregtare quhet short squeeze.

Shpjegimi i short squeeze

Për të kuptuar se çfarë është një short squeeze, është e rëndësishme të dini se si funksionon ajo.

Shitësit short janë tregtarë që mendojnë se një aksion është mbivlerësuar dhe ndoshta do të bjerë në çmim kështu që ata marrin hua për aksione përmes një llogarie marzhi. Shitësit short më pas shesin aksione dhe i mbajnë të ardhurat në llogarinë e tyre të marzheve për mbrojtje. Me kalimin e kohës, ata do të duhet të blejnë përsëri aksionet. Nëse çmimi i aksioneve bie, shitësit short bëjnë para sepse ata do të përfitojnë nga diferenca midis çmimit të aksioneve të shitur në diferencë dhe çmimit të aksioneve të zbritura që paguhet më vonë. Kjo është arsyeja pse, nëse çmimi i aksioneve rritet, çmimi me të cilin mund të blihet aksioni mund të shkojë mbi çmimin origjinal të shitjes dhe shitësit short duhet ta shesin atë shpejt në mënyrë që të shmangin humbje edhe më të mëdha.

Nëse ka më shumë se një shitës të shkurtër që dëshiron të dalë nga pozicioni i tij i shkurtër i shitjes, ata do të duhet të presin radhën sepse të gjithë shitësit short do të nxitojnë për të blerë përsëri aksionet meqënëse nuk ka asnjë kufizim se sa lart mund të shkojë aksioni. Për shkak të kësaj, nuk ka kufizime në çmimin që shitësi i shkurtër mund të paguante për të blerë përsëri aksionet.

Strategët e short squeeze përfitojnë duke shitur aksionet tek shitësit short në panik në ato situata - zakonisht me një çmim shumë të lartë. Ata zakonisht mbajnë për një kohë para se të shesin pasi që presioni i blerjes që vjen nga shitësit short rrit më tej çmimin e aksioneve. Qëllimi është të shesësh kur çmimi i aksioneve është afër ose në kulmin e tij. Kjo strategji lejon përfitimin më të madh nga humbja e shitësit të shkurtër dhe kthimin më të lartë të investimit të tyre fillestar.

Si të parashikoni një short squeeze?

Parashikimi i një short squeeze kërkon të ndjekësh grafikët e lëvizjes mesatare ditore, si dhe të llogaritësh raportin dhe përqindjen e shkurtër të interesit.
 

Tabelat Mesatare Lëvizëse Ditore

Mesatarja e lëvizjes (MA) është një tregues tregtar që përdoret shpesh në analizat teknike. Llogaritja e mesatares lëvizëse të një aksioni ndihmon në zbutjen e të dhënave të çmimeve duke formuar një çmim mesatar të azhurnuar rregullisht.

Analizimi i një grafiku mesatar lëvizës 50-ditor ju lejon të identifikoni majat e çmimeve të aksioneve. Ju mund të shikoni ato grafikë duke përdorur një nga faqet e internetit të shumë grafikëve ose aplikacionet që janë në dispozicion. Këto shërbime do t'ju lejojnë të bëni analizën e mesatares lëvizëse për stokun tuaj të zgjedhur.
 

Raporti i shkurtër i interesi

Raporti i shkurtër i Interesit ndan numrin e aksioneve të shkurtra në një aksion me vëllimin mesatar ditor të tregtimit të aksioneve. Kjo i lejon tregtarët që shumë shpejt të zbulojnë nëse një aksion është shkurtuar shumë ose jo në krahasim me vëllimin e tij mesatar ditor të tregtimit.
Shembull: Nëse merrni 100,000 aksione të aksioneve të shkurtra dhe e ndani me një vëllim mesatar tregtar prej 20,000 aksionesh, do të duheshin pesë ditë që shitësit short të blinin aksionet e tyre.

Raporti më i lartë i interesit të shkurtër tregon se shitësit short ka shumë të ngjarë të ndihmojnë në ngritjen e çmimit. Një raport i shkurtër interesi që është pesë ose më i lartë, zakonisht shkakton panik të shitësve të shkurtër dhe kjo mund të jetë një mundësi për të hyrë në një tregti të short squeeze.

Përqindja e shkurtër e interesit

Ju mund të llogaritni përqindjen e shkurtër të interesit duke pjesëtuar numrin e aksioneve të shkurtuara me numrin e aksioneve të mbetura. Përqindje më e lartë tregon se një turmë shitësish të shkurtër do të konkurrojnë kundër njëri-tjetrit për të blerë përsëri aksionet nëse çmimi fillon të rritet.
 

Rreziqet e tregtisë short squeeze

Çmimet e aksioneve shpesh rriten pasi të kenë pasur shumë interes të shkurtër. Sidoqoftë, ka edhe shumë raste kur shohim rezervat të shkurtohen shumë, por çmimi i tyre vazhdon të bjerë.

Të gjithë këta tregues nuk janë të garantuar 100% për të sinjalizuar një short squeeze, ata thjesht tregojnë se shumë njerëz presin që çmimi të bjerë. Nëse vendosni të tregtoni me strategjinë e shtrydhjes së shkurtër, duhet të keni arsye shtesë për të besuar se çmimi i aksioneve do të rritet dhe këta tregues mund të ndihmojnë në përforcimin e vendimit tuaj.
 

Konkluzion

Koha për një short squeeze mund të jetë shumë e vështirë, por nëse arrini të analizoni saktë tregun, ju do të bëni fitime të konsiderueshme. Nëse studioni me kujdes mesataret ditore të lëvizjes, interesin e shkurtër dhe raportin e shkurtër të interesit, së bashku me kompaninë aksionet e së cilës shpresoni të shisni në një short squeeze, do të jeni në gjendje të zbuloni mundësitë e ardhshme dhe të fitoni prej tyre.




 

Burimet e konsultuara:

1. Short Squeeze. Encyclopedia of Finance. Boston, MA: Springer US; 2008. pp. 250–250. doi:10.1007/0-387-26336-5_1856
2. Gobel R. How to trade a short squeeze.(2021). https://www.investopedia.com/articles/stocks/08/short-squeeze-profits.asp